瓶颈猎手信号扫描 — 2026-06-03 14:10
新信号
| 环节 | 信号描述 | 来源 | 是否有可投资标的 | 下一步 |
|---|---|---|---|---|
| CHG Roke（S&I） | Landguard Nexus £20M收购（March 9, 2026完成）：软件定义无线电（SDR）专业制造商，30名专家工程师+IP入Roke，预计FY2026小幅增厚EPS | ProactiveInvestors/CalibréDefence多源确认 | 否（Roke=S&I部门，非C&E核心，小额，不影响thesis） | 补录至系统，CHG★★★★不变 |
说明：该收购属Roke（传感与信息）部门，非C&E（弹药/炸药）核心业务。£20M规模小，不影响CHG估值或投资逻辑。系统前121轮未明确记录，今日补录。
观察名单状态
无评级变化。关键倒计时更新：
| 标的/事件 | 距今 | 状态 |
|---|---|---|
| Almonty代理截止（10:00 ET） | 明日 June 5（1天） | Board unanimously FOR，多源无反对票，正常推进 |
| Almonty Phase 2投票（AGM） | June 8（5天） | 64万→120万吨/年，$259.9M现金自融资 |
| Almonty AGM | June 9（6天） | AII.TO C$8.56，高于分析师均值~18%，不追高，等Phase 2通过后回调至C$22 |
| UAMY增发表决 | June 12（9天） | 250M→500M股，稀释风险橙灯维持，代理CFO（Isaak离职）风险并存 |
| 三叉催化剂 | June 15（12天） | China MRL生效 + Centrus Option 1b警戒点 + CHG Nobel挪威公众咨询截止 |
| PGME/PGMEA外限 | June 15（12天）= Day 56 | Day 52仍无重启确认，若届时无重启→升级S级评估 |
| Centrus AGM | June 18（15天） | =DOE历史宣布Option 1b窗口，最高优先级二元风险 |
| Centrus Option 1b到期 | June 30（27天） | 仍零公告，$163.5M+$15.2M（2年续约至2028），每日监控 |
| Nittobo拆分记录日 | June 29（26天） | 5:1拆后入场区间¥1,540-2,100 |
| Almonty Russell纳入 | June 29（26天） | 被动基金强制买入机制 |
各瓶颈环节快照（本轮无变化）
S级瓶颈（状态维持）： - InP/EML：月度供给400K vs 需求700K-800K，缺口~50%。Lumentum产能全额分配至2028年12月。Nvidia $4B锁定Lumentum+Coherent。 - WF6：Day 50无实际中断，Kanto Denka独家供应商，"May-June 2026"库存临界期持续。APT价格+557%。 - 氦气：Ras Laffan修复3-5年，全球30%供应离线，价格+40-100%，Samsung/SK Hynix已美国合同自保。 - 变压器：4-5年交期，美国12GW/50%+数据中心延期。 - T-glass（Nittobo）：~90%全球市占率，10-20%供需缺口，新产能最早mid-2027。当前¥22,360，入场区间¥7,700-10,500（拆前）。
A级瓶颈（状态维持）： - PGME/PGMEA：TOK Koriyama Day 52，仍无重启，June 15（Day 56）=8周理论外限，12天倒计时。 - NATO弹药/NC/HMX：NATO月产267K发=俄持平，结构性缺口持续。TNT单一供应商（波兰Nitro-Chem）。 - 钇（Yttrium）：US进口-95%（333吨→17吨），价格69x年同期，两家北美涂层企业停产，无纯正上市标的。 - 溴化物/HBr：$12,000/吨，ICL控35%全球供应，DRAM/NAND蚀刻唯一路径，ICL纯正度不合格已排除。 - HALEU（Centrus）：Option 1b仍无公告，6月30日到期，二元风险。
本轮交叉验证状态
- Almonty Phase 2：代理截止明日，Board unanimously FOR × 多源（Investing.com/TipRanks/BusinessWire），无反对票 ✅
- CHG Landguard补录：ProactiveInvestors + CalibreDefence + VoxMarkets 3源确认 ✅
- PGME/PGMEA无重启：无任何重启确认来源（多轮搜索），June 15外限倒计时仍有效 ✅
- Centrus Option 1b：SEC EDGAR + 多源确认仍无新公告，Yahoo Finance +32.6%系2025年6月旧事件（Option 1a），非新信号 ✅
本轮结论：1项小额补录（CHG Landguard），无新评级变化，无明确标的机会。 最高优先级监控事项：明日Almonty代理截止（10:00 ET），Centrus Option 1b（June 18 AGM/June 30到期）。